Anexo E

Due diligence — lista de verificação antes de investir

A página apresenta uma seleção de 19 perguntas de sete categorias — um extrato da lista completa publicada no Anexo E do volume assinado por Michele Stefanelli, que reúne 47 perguntas em oito categorias e constitui o quadro de avaliação usado antes de uma decisão de investimento em Bitcoin Hyper / $HYPER.

⚠ Aviso obrigatório

Os materiais publicados em bitcoinhyper.com.br têm caráter exclusivamente informativo e educacional. Não constituem consultoria financeira, de investimento, tributária ou jurídica, não representam oferta de produtos financeiros nem qualquer forma de captação pública de poupança. Os criptoativos são instrumentos de risco elevado, expostos a volatilidade significativa e à perda integral do capital. Recomendamos que o leitor forme a sua própria análise independente e, se for o caso, consulte um profissional autorizado. O autor pode deter posições nos projetos analisados; as informações correspondentes são publicadas em uma página dedicada.

O limiar heurístico de 30%

Segundo o critério orientativo proposto pelo autor, uma proporção de sinais fracos superior a 30% justifica uma verificação mais atenta e uma prudência maior. Acima de 50%, o resultado mostra que um número importante de perguntas precisa ser esclarecido antes que a avaliação possa ser considerada favorável. O limiar é um instrumento heurístico: não constitui recomendação de investimento e não substitui a análise individual.

👥

A equipe

1. A identidade da equipe é conhecida publicamente?

✓ Resposta crível

Identidades verificáveis, perfis de LinkedIn coerentes com os cargos declarados e experiência documentada no setor blockchain

✗ Sinal fraco

Equipe anônima, sem uma reputação pseudônima consolidada, ou perfis criados recentemente

2. A equipe tem experiência em projetos anteriores relevantes?

✓ Resposta crível

Participação verificável em projetos blockchain, acadêmicos ou corporativos reconhecidos

✗ Sinal fraco

Afirmações sem evidências. Nenhum projeto anterior verificável

3. A estrutura jurídica do projeto é pública?

✓ Resposta crível

Entidade jurídica registrada, em uma jurisdição claramente identificada. Dados de contato oficiais disponíveis

✗ Sinal fraco

Atividade conduzida exclusivamente em jurisdições offshore, sem nenhuma explicação. Nenhuma entidade jurídica identificável

⚙️

A tecnologia

1. Foram publicadas auditorias de segurança?

✓ Resposta crível

Auditorias completas realizadas por empresas reconhecidas de segurança cibernética e blockchain/Web3 (Trail of Bits, Certik, Halborn). Relatórios para baixar, não apenas selos

✗ Sinal fraco

“Auditorias em andamento”, sem cronograma concreto, ou um selo que não remete a nenhum relatório. → Em 28/04/2026: foram identificados dois relatórios públicos, limitados ao contrato ERC-20 do token $HYPER, enquanto para o protocolo Layer 2 e para o bridge não existe nenhum relatório público de auditoria de segurança.

2. O canonical bridge dispõe de um mecanismo de forced exit funcional?

✓ Resposta crível

Mecanismo de forced exit testado e auditado. Os usuários podem retirar os seus fundos mesmo sem a cooperação da equipe

✗ Sinal fraco

Nenhum mecanismo de forced exit implementado. Custódia opaca dos fundos. → Em 28/04/2026: a solução está em desenvolvimento

3. O problema da disponibilidade dos dados foi resolvido?

✓ Resposta crível

Solução técnica definida e documentada. Dados acessíveis a qualquer pessoa, independentemente do sequencer

✗ Sinal fraco

“Ainda em análise”. Se os dados permanecessem exclusivamente sob o controle do sequencer, a estrutura se pareceria mais com um modelo do tipo validium do que com um rollup com dados acessíveis publicamente. → Em 28/04/2026: a solução final ainda está em análise.

4. O código-fonte é público?

✓ Resposta crível

Repositório público no GitHub, com histórico de commits verificável. Atividade de desenvolvimento corrente

✗ Sinal fraco

Código-fonte fechado. Nenhum repositório público

📊

Tokenomics

1. A distribuição dos tokens é transparente?

✓ Resposta crível

Alocação detalhada e disponível publicamente. Cronograma de vesting para cada categoria. As carteiras da equipe, verificáveis on-chain

✗ Sinal fraco

Alocação imprecisa. Nenhum cronograma publicado por categoria. → Em 28/04/2026: o cronograma das categorias Treasury/Dev não foi detalhado

2. O vesting da pré-venda é suficiente?

✓ Resposta crível

Um período de vesting de pelo menos 12 a 24 meses para uma pré-venda estratégica, com um cliff inicial

✗ Sinal fraco

→ Segundo as condições publicadas, a pré-venda do $HYPER prevê um vesting de sete dias. Um período tão curto pode aumentar o risco de pressão vendedora após o TGE.

3. Existe um mecanismo crível de captura de valor?

✓ Resposta crível

Taxas de transação pagas em $HYPER, rendimento de staking ligado a receitas reais e mecanismos transparentes de buyback-and-burn

✗ Sinal fraco

Utilidade pouco clara do token. Um token exclusivamente de governança, sem receitas. Mecanismo indefinido

🗺️

O roadmap

1. Os marcos têm dependências claramente definidas?

✓ Resposta crível

Cada marco especifica o que precisa acontecer antes. As dependências técnicas são indicadas com clareza. Os prazos incluem uma margem realista

✗ Sinal fraco

Prazos vagos (por exemplo “T4 2025”, já vencido sem nenhuma explicação). Marcos definidos de forma imprecisa, sem critérios de conclusão

2. Existe um plano para o caso de atrasos?

✓ Resposta crível

Comunicação proativa sobre os atrasos. Roadmap atualizado periodicamente. Justificativas técnicas críveis

✗ Sinal fraco

Silêncio quanto aos prazos não cumpridos. Adiamentos sem nenhuma comunicação

⚖️

Regulação

1. O $HYPER foi avaliado em relação à MiCA e ao quadro regulatório da SEC?

✓ Resposta crível

Parecer jurídico publicado. Enquadramento claro (token de utilidade versus valor mobiliário). Conformidade com a MiCA na UE

✗ Sinal fraco

Nenhuma referência ao quadro regulatório. Nenhum parecer jurídico disponível publicamente

2. Há procedimentos KYC/AML implementados onde são obrigatórios?

✓ Resposta crível

Procedimentos de KYC na integração de clientes institucionais. Política de AML documentada

✗ Sinal fraco

Acesso anônimo a todos os serviços, independentemente das exigências regulatórias

🌐

O ecossistema

1. Há aplicações reais rodando na devnet/testnet?

✓ Resposta crível

dApps verificáveis, não apenas anúncios. Desenvolvedores externos que publicam código. TVL mensurável na testnet

✗ Sinal fraco

Apenas anúncios de parcerias. Nenhum código público de aplicações desenvolvidas por terceiros

2. A comunidade de desenvolvedores é ativa?

✓ Resposta crível

Fórum técnico ativo, respostas aos relatos de erros, documentação atualizada e hackathons

✗ Sinal fraco

Uma comunidade voltada exclusivamente à especulação. Nenhuma atividade técnica. Um Discord dominado por perguntas do tipo “quando moon”

🧠

Riscos pessoais

1. Você pode se dar ao luxo de perder toda a quantia investida?

✓ Resposta crível

A sua posição em $HYPER não ultrapassa a quantia que você pode perder integralmente, sem efeito sobre o seu padrão de vida

✗ Sinal fraco

Você investe dinheiro que não pode perder, apostando em um ganho rápido

2. Qual é o seu horizonte de investimento?

✓ Resposta crível

Um horizonte medido em anos, compatível com um projeto em fase inicial e com os possíveis atrasos, sem pressupor que os objetivos do roadmap serão com certeza alcançados.

✗ Sinal fraco

Um horizonte medido em meses, baseado exclusivamente em expectativas especulativas, exige outro tipo de análise e a capacidade de suportar perdas importantes.

3. A sua decisão é racional ou ditada pelo FOMO?

✓ Resposta crível

A decisão se apoia no conhecimento do projeto, dos seus riscos específicos e das questões que continuam em aberto.

✗ Sinal fraco

A decisão se apoia sobretudo em mensagens do tipo “todo mundo está falando disso”, “o preço está subindo” ou “eu poderia perder a oportunidade”.